퇴직연금DCIRP 리얼로그(Pensionahead)

1. 🔍 퇴직연금 '70% 룰'이란 무엇인가?​

퇴직연금은 우리의 노후를 보장하는 최종 방어선입니다. 따라서 법은 이 자금이 과도한 위험에 노출되는 것을 막기 위해 투자 비율에 제한을 두고 있습니다.

즉, 아무리 공격적인 투자 성향을 가진 분이라도, 법적으로는 전체 적립금의 30% 이상은 원리금 손실 위험이 낮은 안전 자산으로 채워야 한다는 뜻입니다.

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2. 🧐 "위험자산''과 '비위험자산', 어떻게 구분될까?​

'주식형'인지 아닌지를 판단하는 기준은 간단합니다.

핵심은 상품 내의 주식 비중입니다.

⚠️ 중요 포인트: 주식 비중이 50%를 초과하면 무조건 위험자산(70% 한도)으로 분류됩니다. 반면, 채권 중심의 상품은 비위험자산으로 분류되어 100%까지 투자가 가능합니다.

1. 💵 환차익, 왜 발생하는 걸까요? (기본 원리)​

우리가 퇴직연금 계좌를 통해 매수하는 미국 ETF는 결국 달러($)로 가격이 매겨지고, 달러로 자산이 운용됩니다. 환차익은 바로 이 달러를 다시 원화로 바꿀 때 발생합니다.

개인 IRP 에서 KODEX 미국 S&P 액티브 종목을 운영 중입니다.

📊 KODEX 미국S&P 액티브 ETF 전략의 핵심

• ​액티브 ETF는 펀드 매니저의 역량이 중요합니다.
• ​단순히 S&P 500 지수를 따라가는 것이 아니라, 지수의 수익률을 이끌어가는 소수 종목(예: 빅테크 기업)에 집중 투자하고, 시장 상황에 따라 기술주, 에너지, 헬스케어 등 섹터별 비중을 유연하게 조절합니다.
• ​목표: 지수가 10% 오를 때, 우리는 12%를 벌어보겠다! (초과 수익 추구)

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📉 KODEX 미국S&P ETF (패시브) 전략의 핵심

• ​패시브 ETF는 S&P 500 지수의 구성 종목과 비중을 거의 그대로 따라 복제합니다. 사람의 판단이 개입될 여지가 적기 때문에 보수가 매우 낮고, 지수와 거의 동일한 성과를 얻는 것이 목표입니다.​
• 목표: S&P 500 지수 자체가 주는 수익률을 그대로 담겠다!

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2. 수익률 비교 (최근 1년 기준)

​두 상품의 최근 1년 수익률을 비교하는 것은 액티브 ETF의 성과를 가늠하는 데 중요한 지표가 됩니다. 다만, KODEX 미국S&P500 액티브 ETF는 비교적 최근에 상장(2025년 4월 22일)되어 1년 전체 데이터가 없을 수 있으므로, 최근 1년 동안의 시장 지수 대비 성과와 패시브 상품의 성과를 비교해 보겠습니다.

• 액티브의 과제: 액티브 ETF는 이러한 시장 환경에서 44.75% 이상의 초과 수익을 해서 패시브 ETF보다 더 나은 상품으로 인정을 받고 있다고 봅니다.

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📝 당신의 투자 성향에 맞는 선택은?

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💸 KODEX 미국S&P ETF 수수료 비교: 액티브 vs. 패시브

​두 ETF의 가장 큰 차이인 '운용 방식'은 곧 '운용 보수(수수료)'의 차이로 직결됩니다.

10월 퇴직연금 DC형 ETF 운영 수익 공개합니다!

안녕하세요!

‘50대 연금 탈출기’ 다섯 번째 이야기입니다 😊

이번에는 10월 퇴직연금 DC형 ETF 운영 성과를 정리해봤습니다.

​📊 10월 퇴직연금 DC형 ETF 운영 실적

👉 퇴직연금 DC형은 절반 정도가 예금으로 편입되어 있어서,

ETF 운영 수익은 꽤 괜찮았지만 예금 포함 전체 수익률은 약 2.9%로 마감했습니다.

1개월 수익률이 2.9%면 정말 만족스럽습니다.

요즘 1년 예금 이율이 2%대인데, 저는 한 달 만에 그만큼 벌었으니까요 😎

​💰 커버드콜 ETF의 배당 매력

​커버드콜 ETF를 선택한 이유 중 하나는 바로 고배당 매력입니다.

실제로 예상보다 많은 배당금이 들어와서 만족스러웠어요.

다만, 커버드콜 상품은 장기 보유에는 한계가 있습니다.

그래서 조만간 S&P500 또는 나스닥100 기반의 ETF로 비중을 옮겨

보다 안정적인 포트폴리오로 리밸런싱할 계획입니다.

시장 상황이 좋아질 때 다시 한 번 성장주 중심의 공격적 투자로 전환하려고 합니다.​

📉 시장 흐름과 11월 전망

​어제 미국 시장이 살짝 조정을 받으면서 오늘 국내 시장도 영향을 받는 모습입니다.

그래도 11월에도 10월 수준의 수익만 낼 수 있다면 충분히 만족스러울 것 같아요.

무엇보다 연말 랠리에 대한 기대가 커지고 있어서, 연금 포트폴리오에도 좋은 흐름이 이어지길 바랍니다 🎯

🧠 커버드콜 ETF 투자에서 배운 점

​커버드콜 ETF를 직접 운용하면서 장단점을 몸소 체감했습니다.

횡보장에서는 분배금 덕분에 꾸준한 수익을 얻을 수 있지만, 강세장에서는 수익이 제한되고, 하락장에서는 손실이 커질 수 있죠.

그래서 시장 방향성에 따라 전략적으로 조정이 필요하고 조만간 리밸런싱을 통해 포트폴리오를 다시 다듬을 예정입니다.

💡 커버드콜 ETF, 뭐가 좋은가요?

​커버드콜(Covered Call) ETF는 주식을 보유하면서 콜옵션(Call Option)을 매도해 옵션 프리미엄을 수익으로 얻는 전략입니다. 즉, “조금 덜 오르고, 대신 안정적으로 배당 받는” 상품이라 할 수 있죠.

​👍 장점 (Pros)

· 높은 분배금 : 월 단위로 꾸준히 현금 흐름 확보

· 하락 방어 효과 : 콜옵션 매도로 받은 프리미엄이 일부 방어 역할

· 횡보장에 강함 : 큰 변동이 없을 때 꾸준한 수익 가능

· 변동성 완화 : 전체 포트폴리오의 흔들림을 줄임

👎 단점 (Cons)

· 상승 잠재력 제한 : 강세장에서는 수익이 제한됨

· 원금 손실 위험 존재 : 큰 하락 시 프리미엄으로 커버 불가

· 장기 총수익률 저하 : 주가 상승분을 놓칠 수 있음

· 분배금 함정 : 과도한 분배는 장기적으로 원금 훼손 가능

​💬 정리하자면

​커버드콜 ETF는 “꾸준한 현금 흐름을 원하는 투자자”에게 적합합니다.

하지만 “강세장 수익 극대화”를 노리는 분에게는 다소 답답할 수 있죠.

🏁 마무리하며

​10월은 만족스러운 한 달이었습니다.

단기 수익률 2.9%, 고배당 ETF의 매력, 그리고 리밸런싱에 대한 고민까지…

​이 모든 과정이 퇴직연금 자산을 스스로 관리하는 공부가 되고 있습니다.

​11월에도 좋은 흐름이 이어지길 바라며,

다음 편에서는 리밸런싱 결과와 새로운 포트폴리오 구성을 공유하겠습니다!

​🎯 “50대의 연금, 이제 직접 운용으로 자유를 찾아갑니다.”

💰 퇴직연금 디폴트옵션, '방치러' 동료 덕에 8% 수익률 놓쳤다?!

(feat. TDF 25%의 유혹)

안녕하세요!

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오랫동안 퇴직연금 계좌 관리를 '방치'해 왔던 저에게 큰 자극제가 된 에피소드를 공유합니다.

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사실 저는 만기가 돌아오는 상품은 꼬박꼬박 예약 매수하며 나름의 관리를 해왔습니다. 그래서 운영사에서 계속 오던 '디폴트옵션 설정' 안내 메일이나 메신저는 "나는 상관없겠지" 하고 무시했었죠.

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하지만, 바로 그 '방치러' 동료 덕분에 큰 깨달음을 얻게 되었습니다.

🔥 1. 방치러 동료의 뜻밖의 8% 수익률 자랑

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얼마 전, 옆자리 동료가 갑자기 와서 계좌를 보여주며 "야, 나 수식이 8~9%가 발생했어!" 라며 자랑을 하더군요.

확인해보니, 그 동료는 저보다 더한 '방치러'였음에도 불구하고 운영사에서 보낸 디폴트옵션 설정 안내를 보고 별생각 없이 신청했었다고 합니다.

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만기가 도래한 상품이 무엇인지도 모르고 그냥 뒀는데, 자동으로 디폴트옵션 상품으로 운용이 된 덕분에 뜻밖의 잭팟을 터뜨린 것이죠.

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동료는 운이 좋았던 케이스였지만, 저는 2.0%대 예금 금리에 머물러 있던 상품을 보며 잠시 후회했습니다. 같은 시기에 투자하고도 수익률 격차가 이렇게 클 수 있다니!

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🎯 2. 디폴트옵션, 정확히 무엇이고 왜 주목해야 하는가?

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자극을 받고 나서야 제가 사용하는 금융사(삼성생명)에서 설명하는 디폴트옵션의 주요 특징을 다시 꼼꼼히 살펴보았습니다.

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📝 운영사 디폴트옵션 주요 특징

설명서를 보니, 제가 기존에 예약 매수하던 이율보장형 상품(5년)이 요즘 2% 후반~3% 초반의 금리인 것을 감안했을 때, 초 저위험 상품(원금 보장)만 선택했어도 5.25%의 수익률을 낼 수 있었다는 사실에 놀랐습니다.

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✨ 3. 수익률 대박을 향한 과감한 선택: TDF1 선택

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결국 저는 동료의 성공 경험과 공식 공시 자료를 바탕으로 과감하게 디폴트옵션을 설정했습니다.

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금융감독원 홈페이지의 '사전지정운영방법(디폴트옵션) 비교공시 자료'를 확인해보니, 상품군별 수익률 현황이 한눈에 들어왔습니다.

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높은 수익률을 기록 중인 '삼성생명 디폴트옵션 적극투자형 TDF1'으로 신청을 완료했습니다.

(물론 수익이 높은 만큼 총 보수도 상당히 높다는 점이 아쉽긴 합니다. 😂)

📅 앞으로의 계획: 수익 현황 공개 예고

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2026년 1월에 만기 예정인 상품들이 몇 개 남아있기 때문에, 디폴트옵션으로 전환되어 본격적으로 운용되는 실적은 내년 3~4월 정도에 확인할 수 있을 것 같습니다.

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몇 달을 기다려야 하지만, 이번 블로그 포스팅을 작성하면서 퇴직연금과 투자 공부를 깊이 있게 할 수 있어서 좋았습니다.

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내년 초에 디폴트옵션으로 전환된 제 계좌의 수익 현황을 상세하게 공개하겠습니다!

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퇴직연금 계좌에 잠들어 있는 돈이 있다면, 지금 바로 디폴트옵션 설정을 확인해 보세요!

📈 2개월 동안 900만 원 수익! “ETF Relancing 의 힘”

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2018년, 퇴직연금이 DC형으로 전환되면서 처음으로 직접 운용을 시작했습니다.

그 당시엔 솔직히 ETF가 뭔지도 모른 채, 단순히 “삼성그룹주”, “TDF”, “연금”이라고 적혀 있는 상품을 선택했었죠.

7년 동안 별다른 관리 없이 방치했는데도 40~60% 정도 수익이

났습니다.

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지금 생각해보면, 그때 미국 지수에 투자했더라면 아마 200% 수익도 가능하지 않았을까 싶네요.

🧠 ETF 공부 시작

올해 들어 “배당주”나 “미국 주식”이 좋다는 이야기를 자주 들으면서 본격적으로 관심을 가지기 시작했습니다.

유튜브나 뉴스, 커뮤니티에서 정보를 찾아보고, ETF 관련 책도 3권 정도 정독하면서 기본 개념을 어느 정도 이해하게 됐습니다.

공부를 하다 보니, 퇴직연금도 그냥 두기보다는 Rebalancing이 필요하겠다는 생각이 들었습니다.

그래서 2025년 8월, 용기 내서 포트폴리오를 조정하기로 결정했습니다.

금액이 꽤 커서 망설이기도 했지만, “공부하면서 직접 관리해보자”는 마음으로 실행했습니다.

🔄 Rebalancing Portfolio

💸 커버드콜의 매력

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현재는 배당이 높은 커버드콜 ETF 중심으로 운용 중인데, 매달 꾸준한 월배당이 들어오는 게 꽤 만족스럽습니다.

이전처럼 “묵혀두는 연금”이 아니라, 적극적으로 수익을 만들어가는 연금으로 바뀐 느낌이에요.

🚀 앞으로의 계획

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아직 공부할 것도 많고, 모르는 부분도 많지만 미국 주식장이 본격적으로 회복된다면, 커버드콜 중심에서 지수형 ETF 중심으로 전환할 계획입니다.

투자는 결국 공부와 경험의 축적이라는 걸 새삼 느끼고 있습니다.

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앞으로도 꾸준히 기록하면서 좋은 결과를 만들어가보려 합니다.

✍️ 2개월 만에 900만 원 수익을 얻으면서 느낀 건 단 하나,

**“모르면 그냥 방치하게 되고, 알면 적극적으로 관리하게 된다”**는 점이었습니다.

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퇴직연금도 결국 ‘내 돈’이니까요.

7년 방치한 DC형 퇴직연금, 2개월 만에 700만원 수익 낸 비결(feat. 늦었다고 생각했을 때 시작)

안녕하세요 저의 연금 이야기를 시작합니다.

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2018년, 저는 퇴직연금 DC형이 무엇인지도 모르고 옆 동료 따라 신청했습니다. 그저 증권사 직원이 추천해 준 국내 ETF를 산 후, 2025년 초까지 무려 7년을 방치했죠.

다행히 원금 손실은 없었지만, 마음 한 구석엔 늘 ​'이게 맞나?' 하는

불안감이 있었습니다.

그런데, 올해 9월, 큰맘 먹고 연금을 Rebalancing 후 단 2개월 만에 900만 원의 수익을 냈습니다!

늦은 나이에 시작해도 충분히 가능하다는 희망을 얻었죠.

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오늘은 제가 7년간 방치했던 연금을 어떻게 깨우고, 어떤 후회를 했는지 솔직하게 풀어보겠습니다.

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2018년 ~ 2025년 초: 묻지 마 투자 기간

투자 내용: 당시 매수한 국내 ETF 100%.

(아무 이유 없음. 그냥 추천받음.)

수익률: 국내 주가 상승 덕분에 예금 이자보다는 높았지만,

만족스러운 수준은 아니었습니다.

가장 큰 후회: 당시 제가 조금만 공부해서 미국 S&P나 나스닥 ETF를 매수했더라면, 지금쯤 수익이 두 배는 더 되었을 거라는 계산이 나옵니다.

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깨달음: 퇴직연금 DC형은 **'내가 직접 굴려야 하는 내 돈'**이라는 것을 50이 넘어서야 뼈저리게 느꼈습니다.

* 2018 ~ 2025년8월말 퇴직연금 수익률.

2025년 9월: 드디어 Action!

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"늦었지만 지금이라도 제대로 해야겠다!"는 절박함으로 인터넷과 유튜브를 보며 독학을 시작했습니다.

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▣ 실행 과정 (Rebalancing):

1. 기존에 가지고 있던 국내 ETF를 전부 매도했습니다.

2. 새롭게 공부한 내용을 바탕으로 미국 ETF 위주로 포트폴리오를 변경했습니다. (미국 나스닥 100 위주로 ~)

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▣ 2개월 만의 변화:

재정비 후 단 2개월 만에 900만 원이라는 놀라운 수익을 보게 되었습니다.

확실히 시장의 흐름과 연동하여 적극적으로 운용하니 결과가 달랐습니다.

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* 2025.9 ~ 2025.10 수익률

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▣ 저의 연금 운용 원칙

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1. 6개월마다 정기적인 Rebalancing 예정

2. 꾸준한 공부: 인터넷과 유튜브에서 얻은 정보를 바탕으로 더 안정적이고 효율적인 운용 방법을 찾습니다.

3. 투명한 기록: 앞으로 이 블로그에 저의 연금 운용 상황을 수익률과 함께 정기적으로 정리할 예정입니다.