퇴직연금DCIRP 리얼로그(Pensionahead)

지난 한 주간 미국 증시는 사상 최장 기간의 셧다운 장기화와 AI 기술주의 고평가 논란이라는 두 가지 큰 악재에 시달리며, 4주 만에 주간 하락으로 마감했습니다.

​다음은 11월 첫째 주(11/2~11/7) 미국 증시를 움직인 핵심 이슈들입니다.

1. 🚨 거시 경제 및 정책 이슈: 셧다운의 그림자

2. 💻 기술주 및 섹터 이슈: 랠리의 피로감

오늘(2025년 11월 7일) 마감한 한국 증시(코스피, 코스닥)에 대해 자세히 분석해 드리겠습니다.

오늘 한국 증시는 미국발 인공지능(AI) 관련 우려와 글로벌 증시 약세의 영향으로 코스피와 코스닥 모두 큰 폭으로 하락 마감하며 투자 심리가 급격히 위축된 하루였습니다.

​1. 지수별 마감 분석

• 개인 투자자들은 코스피/코스닥이 급락하자 '저가 매수' 기회로 판단하고 순매수를 기록하며 지수 하락 폭을 일부 제한했습니다.
• 하지만 외국인과 기관의 매도세가 압도적으로 우위에 서면서 개인의 매수세로는 시장 전체의 흐름을 되돌리지 못했습니다.

​

4. 특징주 및 업종 동향​

    기술주 및 반도체 섹터 약세: AI 거품론의 영향을 받아 삼성전자, SK하이닉스 등 대형 반도체 관련주와 IT 기술주들이 동반 하락 하며 코스피 하락을 주도했습니다.

     일부 개별 강세: 시장 전체의 하락 속에서도 개별 호재가 있는 일부 종목이나 방어적 성격의 테마주는 강세를 보이기도 했습니다.​

결론적으로, 오늘 한국 증시는 글로벌 기술주 조정과 환율 불안이 맞물리며 코스피 4,000선이 무너지는 등 급격한 조정을 겪었습니다. 당분간은 미국 증시의 기술주 동향과 외국인 매매 흐름을 예의주시할 필요가 있습니다.

​

⚔️ 오늘 시장의 특징 섹터 분석 (11월 7일 마감)​

🔻 하락 주도 섹터 (약세)

오늘 시장 하락을 이끈 것은 단연 글로벌 기술주 약세의 직격탄을 맞은 섹터들이었습니다.​

• 반도체/IT 하드웨어:

요인: 미국발 'AI 거품론' 재점화, 엔비디아 등 미국 빅테크 기술주 조정에 따른 투자 심리 악화.

특징: 삼성전자, SK하이닉스를 포함한 대형 반도체 관련주와 관련 부품주들의 동반 하락으로 코스피 지수 전체 하락을 주도했습니다.​

• 2차전지/전기차 관련주:

요인: 전반적인 시장 위험 회피 심리와 함께 고밸류 종목들에 대한 부담감 지속.

특징: 코스닥 시장에서 비중이 높은 2차전지 소재 및 장비 관련주들이 약세를 보이며 코스닥 지수의 낙폭을 키웠습니다.​

• 제약/바이오 (일부):

요인: 시장의 투자 심리가 위축되면서 성장주 성격이 강한 바이오 섹터가 함께 조정을 받았습니다.

​

⬆️ 상대적 강세 섹터 (방어/개별 테마)

전체 시장이 하락하는 가운데서도 상대적으로 강세를 보이거나 낙폭이 적었던 섹터는 주로 방어주 성격을 띠거나 개별적인 이슈가 있는 테마였습니다.​

오늘의 핵심 정리:​

오늘 증시는 AI/반도체 섹터가 미국발 악재로 인해 가장 큰 타격을 입었으며, 이는 외국인 및 기관의 대규모 순매도로 이어져 시장 전반의 하락을 주도했습니다.

결론적으로, 테슬라 보상안 통과는 테슬라의 리더십 불확실성을 제거했다는 점에서 시장 전반에 긍정적일 수 있으나, 테슬라의 공격적인 미래 청사진이 확정되었다는 점에서 현대기아차에게는 경쟁 구도 심화라는 숙제를 안겨주게 됩니다.

​

현대기아차의 향후 자율주행 및 SDV 분야의 투자 전략이 이러한 테슬라의 움직임에 대응하는 핵심 요소가 될 것입니다.

기술주(Technology stocks)의 약세와 경기 둔화 우려, 인공지능(AI) 관련 주식의 고평가에 대한 경계심이 시장 전반에 영향을 미쳤습니다.

​주요 지수별 마감 상황은 다음과 같습니다:

• 기술주 약세: 시장을 주도하던 엔비디아(-3.7%), 마이크로소프트(-2%), 아마존(-2.9%) 등 대형 기술주들이 큰 폭으로 하락하며 지수 하락을 이끌었습니다.
• 경기 둔화 우려: 고용 감소 및 채용 동결에 대한 보고서 등으로 미국 경제 둔화에 대한 우려가 커진 것도 투자 심리에 부정적으로 작용했습니다.
• 개별 종목: 실망스러운 실적 및 전망을 발표한 도어대시(-17.5%), 카맥스(-24.3%) 등이 급락한 반면, 데이터독(+23.1%) 등은 호실적 발표에 급등했습니다.

​시장이 지난주 기록적인 최고치를 경신한 후 변동성을 보이고 있으며, 특히 AI 관련 대형 기술주들의 높은 가치 평가에 대한 우려가 집중되고 있는 상황이었습니다.

💰 11월 6일 금 시세 동향 (Gold Price)

​11월 6일은 국제 금값이 소폭의 변동성을 보이며 비교적 안정적인 수준에서 거래를 마쳤습니다.​

요약: 국제 금값은 사상 최고치 경신 이후 숨 고르기를 하는 모습이었으며, 미국 증시의 하락으로 인한 안전자산 수요와 달러 강세 압력이 서로 상쇄되는 흐름을 보였습니다.

​💵 11월 6일 환율 동향 (USD/KRW Exchange Rate)

​11월 6일 원/달러 환율은 상승 마감했습니다.

​

25년도 이제 2개월도 안 남았네요. 퇴직연금을 직접 운영하는 입장에서 2026년도 ETF 전망에 대해서 나름 정리를 해보고 있습니다.

​여러 글로벌 보고서(주로 PwC의 'ETFs 2026: The next big leap' 등)에서 제시하는 핵심 전망은 다음과 같습니다.

한국의 주요 증권사들이 발행한 2026년 연간 투자전략 및 주식시장 전망 보고서에는 ETF 시장 환경에 영향을 미치는 핵심적인 내용과 주도 업종에 대한 전망이 포함되어 있으며, 이를 요약하면 다음과 같습니다.

​한국 증권사 2026년 투자전략 보고서 요약 (ETF 관련 환경)

​1. 주식시장 전반 및 유동성 전망

강세장 진입 예상: 일부 증권사는 2026년 코스피 목표치를 5,000 수준으로 제시하며, 달러 및 유가 약세 등에 힘입어 40년 만의 '대세 상승기'에 진입할 것으로 파격적인 전망을 내놓았습니다.

​원화 유동성 증가: 실질금리가 0%에 수렴하면서 시중 자금이 증시로 유입되고, 이로 인해 주식 시장의 밸류에이션이 높아질 것으로 예상됩니다. 이는 ETF 시장 전반의 규모 확대에 긍정적인 영향을 미칩니다.

​2. 주도 업종 (ETF 테마의 핵심)

​반도체 및 헬스케어 주도: 2026년 국내 주식 시장을 이끌어갈 주도 업종으로 반도체와 헬스케어를 꼽았습니다. 이는 관련 테마형 ETF의 성장을 시사합니다.

반도체: AI(인공지능) 투자가 성장을 견인하며 수출 증가율을 높이고, 시장을 선도할 것으로 예상됩니다.

헬스케어: 글로벌 헬스케어 시장 부진 속에서도 가성비 높은 파이프라인의 기술수출 등을 통해 양호한 성과를 지속할 것으로 전망됩니다.

​3. 거시 경제 환경

​1. 성장 vs. 물가/고용: AI 투자가 성장을 견인하는 가운데, 물가는 모호하고 고용은 부진한 상황이 연출될 것으로 보입니다. 이는 고금리 장기화 우려를 완화하고 유동성 유입 환경을 조성하는 데 기여합니다.

​2.주도주 패턴 변화: 과거 정권 3~4년차에는 시가총액 상위 종목이 대폭 상승하는 패턴이 있었으며, 현 정부의 주도 업종으로 AI 관련 분야(반도체 포함)가 부상할 가능성이 높다고 분석했습니다.

결론: 한국의 ETF 시장은 해외 시장의 트렌드(액티브, 테마 ETF 성장)를 따르면서도, 국내 증권사들은 2026년의 투자 환경이 유동성 증가와 AI 기반의 반도체/헬스케어 업종 주도에 힘입어 크게 확장될 것으로 보고 있습니다. 이러한 주도 업종에 투자하는 ETF에 대한 수요가 특히 높을 것으로 예상됩니다.

안녕하세요. 2025년 11월 6일 주식시장 마감 시황을 정리해 드립니다.

​주요 지수는 혼조세를 보였으며, 금리 하락 등 대외 환경은 다소 안정되는 흐름을 나타냈습니다.

📊 국내외 주요 지수 및 동향 (11월 6일 기준)

💡 대외 환경:

​WTI 유가: 배럴당 $59.6 (-1.6%)로 2주래 저점권.

미 10년물 금리: ~4.1%대로 하락(안정).

VIX(변동성 지수): 18대로 소폭 안정 (전일 19 부근).

​📈 특징 종목 및 테마

​코스닥이 상승 마감하면서 일부 테마에서 강세를 보였습니다.

상승 테마: 지역화폐 (+1.49%), 손해보험 (+1.30%), 통신 (+1.18%), 의료AI (+0.55%), 맥신(MXene), 인터넷 대표주, 유전자 치료제/분석 등.

​2025년 11월 6일 국내 주식시장에서 이슈가 되었던 주요 종목 및 테마를 정리해 드립니다.

이날 시장은 코스피가 하락 마감했으나 코스닥이 상승하며 기술주와 일부 테마에서 강세를 보였습니다.

🌟 상한가/강세 특징주

🔍 주목받은 테마 및 업종

​반도체 관련주: 미국 필라델피아 반도체 지수의 큰 폭 상승에 힘입어 국내 대형 반도체주 및 일부 관련 종목들이 강세.

​지역화폐, 손해보험, 통신, 의료AI: 코스닥 시장에서 비교적 높은 상승률을 보이며 시장의 주목을 받음.

​증권주: 코스피가 반등을 시도하는 장 초반에 함께 상승세를 보였으나, 코스피 마감은 하락세.

​📉 하락세가 두드러진 종목 (일부)

코스피 지수가 하락 마감하면서 전반적으로 하락 종목 수가 더 많았으며, 특히 전날 급락했던 AI/기술주 중 일부는 기술적 반등이 나타났으나 여전히 변동성이 컸습니다.

두산에너빌리티: 하락세를 보였으나, 이틀간의 큰 하락에 개인들의 **'저가 매수(줍줍)'**가 집중된 종목으로도 주목받았습니다.

​요약: 11월 6일은 미국발 반도체 훈풍과 개별 수주 소식, 실적/모멘텀 기대감 등에 힘입은 개별 종목 및 특정 테마(반도체, AI, 수주)가 시장을 주도한 하루였습니다.

​이날 코스닥은 상승 마감하며 유리기판과 AI 등 신기술 관련 테마와 HLB 그룹주의 강세가 두드러졌습니다.

​🚀 급등 및 강세 테마

​유리기판 테마 (Glass Core)

​이슈: 삼성전기가 일본 스미토모화학그룹과 글라스 코어(Glass Core) 관련 합작법인(MOU) 설립을 검토한다는 소식이 전해지면서 관련주가 일제히 급등했습니다.

​배경: AI 및 고성능 컴퓨팅(HPC) 시대에 기존 유기 기판의 한계를 극복할 차세대 반도체 패키지 기판의 핵심 소재로 유리기판 기술이 부각되었습니다.

​주요 종목: HB테크놀러지, 피아이이, 아이씨디, 미래컴퍼니, 한빛레이저 등이 강세

​AI (인공지능) 및 온디바이스 AI 테마

​이슈: 온디바이스 AI 전문업체인 노타가 코스닥에 신규 상장하면서 상한가를 기록하는 등 AI 관련주에 대한 관심이 지속되었습니다. 또한, 미국 AI 기업의 주가 급등 소식 등 글로벌 AI 모멘텀이 영향을 미쳤습니다.

​주요 종목:

노타: 신규 상장하며 상한가.

비트나인, 솔트룩스, 코난테크놀로지, 마음AI 등 AI 챗봇 및 지능형 로봇 관련주들이 상승했습니다.

이오테크닉스 (반도체 레이저 장비): AI 반도체 수요 증가 기대감에 20% 이상 급등했습니다.

​바이오/제약 (HLB 그룹주 및 개별 상승)

​이슈: HLB 그룹주가 일부 종목에서 대거 상한가 및 강한 상승세를 기록하며 시장을 주도했습니다. 일부 제약/바이오 종목은 개별 이슈로 급등했습니다.

​주요 종목:

HLB바이오스텝, HLB글로벌 등이 상한가.

HLB생명과학, HLB제약 등도 15% 이상 강세.

SK바이오사이언스, 한국비엔씨, 지노믹트리, 티움바이오, 경남제약, 일동홀딩스 등도 15%~30% 내외로 급등했습니다.

​

전반적으로 11월 6일은 유리기판, AI, 바이오 등 특정 테마와 개별 이슈가 강하게 작용하여 시장의 변동성을 키운 하루였습니다.

1. 🇰🇷 국내 증시 (KOSPI & KOSDAQ)

• 주요 동향: 국내 증시가 전반적으로 큰 폭의 하락세를 보였습니다.
• 수급: 코스피 시장에서 외국인과 기관이 대규모 순매도를 기록하며 지수 하락을 주도했고, 개인 투자자는 순매수했습니다.
• 업종별: 전기/전자, 운송장비/부품, 기계/장비 등 주요 업종에서 큰 하락세를 보였습니다.

​

2. 🇺🇸 해외 증시 (전일 종가 기준)

• 주요 동향: 뉴욕 증시는 전반적으로 하락세를 보였으며, 특히 기술주 중심의 나스닥 지수가 2% 넘게 크게 하락했습니다.
• 배경: 명확한 악재보다는 전반적인 차익 실현과 AI 관련 종목들의 과열 우려(버블론) 등이 하락 압력으로 작용한 것으로 보입니다.

​

3. 💵 환율 및 원자재

• 환율: 달러 대비 원화 가치가 하락하며 환율이 상승했습니다. 이는 국내 증시에서 외국인 자금이 유출된 것과 연관이 있을 수 있습니다.
• 유가: 국제 유가는 달러 강세와 글로벌 경기 둔화 우려 등으로 인해 소폭 하락했습니다.​

요약:

오늘의 시황은 전 세계적으로 위험 회피 심리가 작용하는 모습이며, 특히 국내 및 미국 기술주 중심의 증시에서 큰 폭의 조정이 나타나고 있습니다.

​

원/달러 환율은 상승하며 원화 약세가 심화되는 추세입니다.

​

시장 흐름 요약

​

• 미국 주요 지수들은 하락세였습니다. S&P 500 약 -1.17%, Nasdaq Composite 약 -2.04%로 크게 떨어졌습니다.
• 아시아 시장도 동반 하락했습니다. 일본 Nikkei 225 약 -2.57% 등이며, 중국은 약간 선방했지만 전반적 분위기는 약세입니다.
• 유럽은 일부 지수가 소폭 상승했으나 전반적으론 위험회피(risk-off) 분위기가 우세했습니다.

​

10월 퇴직연금 DC형 ETF 운영 수익 공개합니다!

안녕하세요!

‘50대 연금 탈출기’ 다섯 번째 이야기입니다 😊

이번에는 10월 퇴직연금 DC형 ETF 운영 성과를 정리해봤습니다.

​📊 10월 퇴직연금 DC형 ETF 운영 실적

👉 퇴직연금 DC형은 절반 정도가 예금으로 편입되어 있어서,

ETF 운영 수익은 꽤 괜찮았지만 예금 포함 전체 수익률은 약 2.9%로 마감했습니다.

1개월 수익률이 2.9%면 정말 만족스럽습니다.

요즘 1년 예금 이율이 2%대인데, 저는 한 달 만에 그만큼 벌었으니까요 😎

​💰 커버드콜 ETF의 배당 매력

​커버드콜 ETF를 선택한 이유 중 하나는 바로 고배당 매력입니다.

실제로 예상보다 많은 배당금이 들어와서 만족스러웠어요.

다만, 커버드콜 상품은 장기 보유에는 한계가 있습니다.

그래서 조만간 S&P500 또는 나스닥100 기반의 ETF로 비중을 옮겨

보다 안정적인 포트폴리오로 리밸런싱할 계획입니다.

시장 상황이 좋아질 때 다시 한 번 성장주 중심의 공격적 투자로 전환하려고 합니다.​

📉 시장 흐름과 11월 전망

​어제 미국 시장이 살짝 조정을 받으면서 오늘 국내 시장도 영향을 받는 모습입니다.

그래도 11월에도 10월 수준의 수익만 낼 수 있다면 충분히 만족스러울 것 같아요.

무엇보다 연말 랠리에 대한 기대가 커지고 있어서, 연금 포트폴리오에도 좋은 흐름이 이어지길 바랍니다 🎯

🧠 커버드콜 ETF 투자에서 배운 점

​커버드콜 ETF를 직접 운용하면서 장단점을 몸소 체감했습니다.

횡보장에서는 분배금 덕분에 꾸준한 수익을 얻을 수 있지만, 강세장에서는 수익이 제한되고, 하락장에서는 손실이 커질 수 있죠.

그래서 시장 방향성에 따라 전략적으로 조정이 필요하고 조만간 리밸런싱을 통해 포트폴리오를 다시 다듬을 예정입니다.

💡 커버드콜 ETF, 뭐가 좋은가요?

​커버드콜(Covered Call) ETF는 주식을 보유하면서 콜옵션(Call Option)을 매도해 옵션 프리미엄을 수익으로 얻는 전략입니다. 즉, “조금 덜 오르고, 대신 안정적으로 배당 받는” 상품이라 할 수 있죠.

​👍 장점 (Pros)

· 높은 분배금 : 월 단위로 꾸준히 현금 흐름 확보

· 하락 방어 효과 : 콜옵션 매도로 받은 프리미엄이 일부 방어 역할

· 횡보장에 강함 : 큰 변동이 없을 때 꾸준한 수익 가능

· 변동성 완화 : 전체 포트폴리오의 흔들림을 줄임

👎 단점 (Cons)

· 상승 잠재력 제한 : 강세장에서는 수익이 제한됨

· 원금 손실 위험 존재 : 큰 하락 시 프리미엄으로 커버 불가

· 장기 총수익률 저하 : 주가 상승분을 놓칠 수 있음

· 분배금 함정 : 과도한 분배는 장기적으로 원금 훼손 가능

​💬 정리하자면

​커버드콜 ETF는 “꾸준한 현금 흐름을 원하는 투자자”에게 적합합니다.

하지만 “강세장 수익 극대화”를 노리는 분에게는 다소 답답할 수 있죠.

🏁 마무리하며

​10월은 만족스러운 한 달이었습니다.

단기 수익률 2.9%, 고배당 ETF의 매력, 그리고 리밸런싱에 대한 고민까지…

​이 모든 과정이 퇴직연금 자산을 스스로 관리하는 공부가 되고 있습니다.

​11월에도 좋은 흐름이 이어지길 바라며,

다음 편에서는 리밸런싱 결과와 새로운 포트폴리오 구성을 공유하겠습니다!

​🎯 “50대의 연금, 이제 직접 운용으로 자유를 찾아갑니다.”

미국 증시는 주요 기술주, 특히 인공지능(AI) 관련주의 밸류에이션(가치) 부담과 차익 실현 매물이 쏟아지면서 3대 주요 지수 모두 하락 마감했습니다.

📉 11월 5일(화) 미국 증시 주요 지수 마감 결과

​

💡 11월 5일(가상 시황) 주요 특징주

안녕하세요, 11월 4일 국내 주식시장 마감 시황을 알려드리겠습니다.

​

11월 4일 국내 증시 마감 결과

📉 코스피 (KOSPI): 급락 마감 (4,122.38p, -2.36%)

​

• 하락 배경: 전일 사상 최고가를 기록한 후, 외국인과 기관의 대규모 차익실현 매물이 쏟아지면서 하락 전환했습니다.
• 개인은 2조 3,712억 원 순매수하며 지수 방어에 나섰으나,
• 외국인이 1조 9,201억 원, 기관이 4,512억 원 순매도하며 지수를 끌어내렸습니다.

​

특정종목

​

• 전일 급등했던 대형 반도체주인 삼성전자와 SK하이닉스가 외국인 매도세에 하락세를 보이며 지수 하락을 주도했습니다.
• 자동차, 조선 등 경기 민감주들도 동반 약세를 나타냈습니다.

​

📈 코스닥 (KOSDAQ): 상승 마감 (928.41p, +1.52%)

​

• 상승 배경: 코스피와는 달리 개인 매도에도 불구하고 외국인과 기관이 동반 순매수하며 상승 마감했습니다.

​

수 급

​

• 외국인과 기관이 각각 767억 원, 1,224억 원 순매수하며 지수 상승을 이끌었습니다.
• 개인은 1,991억 원 순매도했습니다.

​

특정 종목

​

• 이차전지 관련주를 비롯해 일부 개별 종목 중심으로 강세를 보였습니다.

🌐 주요 특징 및 이슈

​

• 반도체주 조정: 전일 급등했던 삼성전자와 SK하이닉스가 숨 고르기에 들어가며 코스피 전체에 부담을 주었습니다.
• 수급 양극화: 코스피는 외국인과 기관 매도에 급락했으나, 코스닥은 외국인/기관 매수에 힘입어 상승하며 시장 간의 수급 양극화가 뚜렷했습니다.
• 해외 증시: 간밤 뉴욕 증시는 혼조세(다우 하락, S&P500·나스닥 상승)로 마감했습니다.

​

💰 금 시세 (국내 및 국제 동향)

​

금 가격은 최근의 급등세 이후 숨 고르기 혹은 조정 국면에 진입한 것으로 보입니다.

​

• 국내 금 시세 (KRX 금 시장 및 금 거래소 기준, 1돈=3.75g)
• 24K 순금 (살 때): 811,000원 ~ 813,000원 선 (변동성)
• 24K 순금 (팔 때): 700,000원 ~ 710,000원 선 (변동성)
• 동향: 전 거래일 대비 소폭 하락 또는 보합세로 출발하며 최근 상승에 따른 차익실현 매물 및 조정 양상을 보였습니다.
• 국제 금 시세 (XAU/USD, 트로이 온스당 달러)
• 가격: 온스당 약 3,988 ~ 4,001달러 선에서 움직였습니다.

​

주요 요인

​

• 미국 금리 인하 기대감 약화: 일부 연준(Fed) 관계자들이 12월 추가 통화 완화에 신중론을 보이면서 금리 인하 기대가 사라져 금 가격에 하방 압력으로 작용했습니다.
• 안전자산 수요 감소: 미-중 관세 협상 타결 및 무역 장벽 완화 소식 등으로 안전자산으로서의 금 수요가 줄었습니다.
• 중국 세제 개편 우려: 중국의 금 판매에 대한 세금 혜택 철폐 조치 가능성도 금 가격에 부정적인 영향을 미쳤습니다.​

💵 달러 (원/달러 환율)

​

원/달러 환율은 상승 마감했습니다.

​

• 원/달러 환율 (서울 외환시장 마감 기준):
• 마감가: 약 1,431.30원 선
• 동향: 연준(Fed)의 12월 금리 인하 가능성에 대한 의구심이 확대되면서 달러화가 강세를 보였고, 이에 따라 원/달러 환율은 전 거래일 대비 상승 폭을 키웠습니다.
• 변동성: 장중 1,433.20원까지 고점을 기록하는 등 변동성이 있었습니다.​

요약하자면, 국내 증시는 반도체 차익 실현에 코스피가 급락했으나 코스닥은 상승하는 양극화가 나타났으며, 금 가격은 미국 금리 인하 기대 약화와 안전자산 수요 감소로 조정 양상을 보였습니다. 달러 대비 원화 가치는 하락하며(환율 상승) 1,430원대에서 마감했습니다.